Automatische Geldanlage

Die automatisierten Investitionen breiten sich allmählich aus.

Auch in Deutschland breiten sich die automatisierten Online-Geldanlagen aus. Mittlerweile verwaltet der Münchener Online-Vermögensverwalter mehr als eine Mrd. EUR, wie das Düsseldorfer Traditionsunternehmen am Donnerstag bekannt gab. Der Gesamtmarkt für Robotersysteme in Deutschland ist jedoch mit einem Marktvolumen von mehr als zwei Mrd. EUR gering, wie neue Daten des Analyseunternehmens Barkow Consulting aufzeigen.

Die vor zweieinhalb Jahren gegründete Gesellschaft nutzte die Zusammenarbeit, zum Beispiel mit der Direktbank Ig-Diba. Anschließend wird das Kapital in der Regel über Indexprodukte und mehrere Anlagekategorien wie z. B. Dividenden, Obligationen oder Liegenschaften angelegt. Einige Provider passen die Portfolios selbstständig an, wenn Aktienmarktrisiken steigen oder Einsparziele überschritten werden können - im Wesentlichen eine bspw. durch einen Dachfonds, der durch Verfahren anstelle von Vermögensverwaltern kontrolliert wird.

Auf lange Sicht verspricht ein Unternehmen in der Regel vier bis sechs Prozentpunkte pro Jahr mit einer Gebühr von weniger als einem Prozentpunkt. Digital Asset Manager können für Investoren nützlich sein, die ihr Kapital in ein Wertpapierportfolio einbringen wollen, sagt Niels Navhauser, Finanzfachmann der Konsumentenzentrale Baden-Württemberg. Sie können Ihnen bei der Selektion behilflich sein und das Kapital idealerweise umfassend und kostengünstig anlegten.

In Deutschland wird die Online-Vermögensverwaltung als zukunftsweisend angesehen, gewinnt aber nur langsam an Dynamik. Viele der rund 30 Unternehmen - insbesondere Start-ups - haben nach wie vor Schwierigkeiten, Einsparungen zu erzielen. Andererseits gibt es in den USA einige Provider, die jeweils mehr als 10 Mrd. aufbringen. In Deutschland entspricht das Volumen von über zwei Mrd. EUR nur 0,2 Prozentpunkten des Anlagevermögens von privaten Investoren in Form von Wertpapieren, Obligationen und Renten.

Darüber hinaus sind die in Deutschland verwalteten Roboteranlagen auf einige wenige Unternehmen konzentriert.

Foundation Warentest: Robo-Advisor schneidet schlecht ab

Allerdings ergibt ein Gegenüberstellung durch die Südtiroler Kulturstiftung, dass gerade in diesen Bereichen eine Vielzahl von Anbietern von automatischen Geldanlagen schlecht abschneiden. Mit den Computerprogrammen hinter dem Roboterberater werden die Assets eines Auftraggebers selbständig verwaltet und sein Leistungsportfolio regelmässig angepasst. Inzwischen haben die Testpersonen geprüft, wie gut die Kundschaft aufgeklärt ist, wie hoch die Honorare sind und ob Defizite im Portefeuille zu verzeichnen sind.

Es wurden 14 Provider mit einer Mindestbeteiligung von weniger als 100.000 EUR berücksichtigt. Laut den Testern informiert Cominvest seine Kundschaft nur unzureichend und ist mit 1,87% des Investitionswertes pro Jahr der mit Abstand teuerster Provider. Für die Südtiroler Sparkasse sind die Defizite im Depot so auffällig, dass sie das Gesamtrating der Cominvest abwerten.

Auch der Warburg Navigator mit 1,57 Prozentpunkten pro Jahr ist für die Testpersonen zu kostspielig. Der Kunde würde nur unzureichend aufgeklärt werden - ein Aspekt, dem im Rahmen des Tests besondere Aufmerksamkeit geschenkt wurde. Wir bei Warburg sehen die Dinge natürlich anders: "Wir stellen fest, dass wir unsere Kundinnen und Verbraucher rasch und gut beraten. "Die Testpersonen gehen nicht auf die Qualitäten der Vermögensverwaltung ein", bemängelt ein Pressesprecher.

Dies ist jedoch das Kernelement für den Verbraucher. Begründet wird diese Wahl damit, dass die Dienstleister nicht lange genug auf dem Arbeitsmarkt sind, um Rückschlüsse auf ihre Leistungen ziehen zu können. Als erfolgreichstes deutsches Start-up im Robo-Werbebereich hat es unter anderem dadurch für Aufsehen erregt, dass es nach eigenen Angaben bereits mehr als eine Mrd. EUR in Eigenkapital für seine Kundschaft investiert.

Allerdings bemängelt die Sammlung Stillschweigen, dass das Portefeuille "klare Mängel" aufweist. Die Ausgewogenheit des Portfolios ist nicht so gut wie traditionell.